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東証２部 5010日本精蝋【にほんせいろう】 推奨時 ８月５日 ４２３円 ８月８日 ４９７円 （前日比１７．４９％） 通期予想ＥＰＳ100円・ＢＰＳ236円・ＰＥＲ3倍台・ＰＢＲ1倍台で時価390円と超安値放置 債務超過体質から再建途上だが、会社予想である04/12期の減益予想から一転増益へ。 中間期で純利益10億オーバーで、中間期EPS47円と想定を大きく上回る 主力のワックスのは原料高で苦戦だが、委託精製からの副産物である重油販売は 依然絶好調を継続。新日石と東京電力による重油価格が19年ぶりの高値で決着するなど 同社にとっては追い風となっている。 会社予想の中間期業績予想は、純益8.1億円、ＥＰＳ36円としているが、 現在の重油市況と控えめな慣例を考えると、通期で更なる上乗せ確実だ。 第4四半期に利益計上がかたよる為、通期では控えめに分析してもＥＰＳ100円以上が予想され、 現株価で算出されるPERは3倍台と割安さが躊躇となっている。 尚、未処理損失である繰越損9億円は、計画の2期前倒し今期にも解消見込み。 復配は遅くとも2008年より行われる意向。 業績に不安要素なく、時価総額、浮動株比率申し分なし 有力ファンドが買占め中 ８月２２日（中間決算）までに 目標価格７００円 とのこと |